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Services de gestion des risques

Risk servicesDisposer d’un processus de gestion des risques solide a toujours été considéré comme une « bonne pratique » qui s’est muée depuis peu en obligation réglementaire. Les autorités de tutelle des différentes juridictions exigent en effet des gérants qu’ils démontrent la robustesse et l'efficacité des processus de risque mis en place. Indéniablement, la gestion de risque est un vaste sujet qui touche des thématiques multiples, depuis le risque de marché, de crédit, de taux d’intérêt et de liquidité en passant par le risque juridique, politique, opérationnel, la cybersécurité, etc. Linedata QRMO met à la disposition de nos clients les outils dont ils ont besoin pour satisfaire les lourdes exigences et les consignes strictes imposées par les régulateurs et les investisseurs. Nous proposons notamment les services d’expertise de risque suivants :

  • Calcul de la Value-at-Risk (VaR) :
    • Méthodes Monte-Carlo, paramétrique et historique
    • VaR marginale et incrémentale
    • VaR conditionnelle ou  
    • Ventilation des facteurs de risque de la VaR
    • Backtesting de la VaR
  • Reporting de l’exposition
    • Cinq premières / cinq dernières positions
    • Brut / net / acheteur / vendeur
    • Calcul de grecques : delta, gamma, véga, thêta, rhô, bêta
    • VD01, et équivalents à 10 ans
    • Analyse des liquidités

         - Volumes quotidiens de transactions

         - Gestion des tranches de capitalisations boursières

         - Analyse des spreads acheteur/vendeur

  • Exposition de change
  • Simulations prospectives de stress tests
  • Analyses de scénario historiques
  • Suivi des limites de risque : gestion de « stop loss », limites de concentration, limites de VaR, etc.
  • Reporting de risque conforme au protocole OPERA
  • Reporting réglementaire dont reporting des positions vendeuses, des positions importantes, etc.
  •  Coquille du texte anglais ? Excess Shortfall à la place de Expected shortfall ?

Avec la vague de réglementations internationales qui va s’abattre sur l’industrie des hedge funds et l’attention croissante prêtée aux risques et aux processus opérationnels par les investisseurs, le rôle de QRMO sera essentiel pour nous fournir une évaluation indépendante du risque et nous aider à nous orienter rapidement dans le paysage réglementaire et à prendre en compte ces exigences actuelles et à venir.

 

Franco Ngan, CEO - Zeal Asset Management