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Middle-Office

Middle officeAvec le durcissement de la surveillance exercée tant par les autorités réglementaires que par les investisseurs, la fonction de COO a pris une envergure considérable qui l’oblige à endosser de nombreuses responsabilités allant bien au-delà de ses attributions traditionnelles (directeur technique, responsable de la conformité, directeur financier, responsable des relations avec les investisseurs, etc.). Face à ces nouvelles exigences, préserver l'efficacité et la rentabilité du middle-office est un véritable défi. L’externalisation de ses activités permet non seulement de résoudre certaines difficultés qui se posent au COO, mais elle lui apporte également de nombreux autres avantages tels que :

  • une moindre exposition au risque d’instabilité des équipes : Linedata QRMO soulage des contraintes induites par la nécessité de recruter, de former et de fidéliser les collaborateurs et limite les perturbations que les situations d’urgence et les départs peuvent provoquer au sein des équipes ;
  • le passage d’une structure de coûts fixes à un modèle à coûts variables : Linedata QRMO module son offre pour s’adapter aux périodes de croissance et de contraction de l’activité. Ses clients disposent ainsi d’une vision claire de la structure de coûts qu’ils peuvent donc piloter plus facilement ;
  • priorité à la génération de performances : Linedata QRMO peut prendre en charge les tâches opérationnelles post-exécution, ce qui permet à la société d’allouer davantage de ressources et de temps aux fonctions front-office, sources de valeur ajoutée, telles que l’activité de négociation, la gestion des portefeuilles, la recherche et les relations avec les investisseurs.

Pour que vous bénéficiiez de ces avantages, Linedata QRMO peut vous proposer les services spécialisés suivants et les déployer en quatre semaines seulement :

  • Génération de l’affirmation des transactions à J+0
  • Remise des fichiers de transactions fin de journée à l’administrateur du fonds et aux prime brokers
  • Réconciliation des positions et des liquidités à J+1
  • Analyse complète et résolution des écarts
  • Suivi des opérations sur titres obligatoires et optionnelles
  • Gestion d’environnements multi prime brokers et multi-dépositaires
  • Suivi des appels de marge et des variations de collatéral

Qui plus est, ces services peuvent se combiner, suivant un modèle de « co-sourcing », avec les nombreuses solutions technologiques d’excellence proposées par Linedata. Dans ce cadre, les clients et Linedata QRMO travaillent en temps réel sur le même système sous-jacent ; les clients disposent ainsi instantanément des résultats, les modifications et les adaptations étant effectuées à la volée et sans délai. Les transactions et les opérations post-exécution sont réalisées sur la même plateforme, mais le cloisonnement est bien assuré, ce qui offre un environnement cohérent et efficace tout en garantissant une séparation adéquate des fonctions. Par rapport aux dispositifs d’externalisation purs, ce modèle fondé sur la combinaison de ressources internes et de prestataires extérieurs renforce le pouvoir de contrôle du client. La main-d’œuvre est certes externalisée auprès de Linedata QRMO, mais la plateforme partagée met à la disposition des clients une piste d’audit complète qui leur permet de surveiller l’ensemble des travaux menés par Linedata QRMO.

Nous avons retenu QRMO comme prestataire de services middle-office, car j’avais déjà eu l’occasion de collaborer directement avec cette société lorsque je travaillais pour une autre société de gestion à Sydney. J’avais toute confiance en leur capacité à nous offrir une expertise et des services de proximité de qualité équivalente à celle à laquelle ils m’avaient habitué dans le passé. Notre société fait ses premiers pas, mais QRMO ne nous a pas déçus et nous sommes convaincus qu’ils joueront un rôle important dans notre développement.

 

Les Andrews, COO - Aitken Investment Management