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Étude de cas : pilotage des risques

Problèmatique

Un hedge fund global macro gérant 4,3 milliards de dollars d'encours doit refondre son dispositif de gestion de risque et le remplacer par une solution plus efficace, intégrée et économique. Le fonds doit disposer quotidiennement de plus de 40 rapports de risque validés avant l'ouverture des marchés américains. Dans ce contexte, il est confronté à différents dysfonctionnements ou difficultés, tels que la présence de données analytiques erronées, le manque d'efficacité du processus de validation ainsi que des soucis liés à la modélisation et aux données de marché, à la production de statistiques de risque agrégées en fonction d'attributs personnalisés (par ex., par stratégie, gérant, classe d'actifs, région), de déclarations réglementaires (Form PF) ou à l'édition de rapports aux investisseurs conformes au protocole (OPERA).

solution

Nous avons proposé une solution de gestion de risque globale et intégrée que nous avons adaptée aux besoins spécifiques du fonds en lui ajoutant la gestion de la VaR historique et Monte Carlo, des scénarios de stress test personnalisés et des outils de modélisation prenant en compte les produits OTC complexes.

Pendant quatre semaines, nos analystes de risque ont effectué des tests de recette utilisateurs sur les résultats de risque générés et ont notamment vérifié la qualité des indicateurs de risque : valeurs de marché, calibration des modèles, qualité des données de marché, indicateurs grecs, sensibilité de chaque facteur de risque et scénarios de stress personnalisés historiques, mono ou multi factoriels, conditionnels ou prédictifs.

Nos analystes de risque ont pu générer le jeu complet des 40 rapports de risque quotidiennement et les diffuser avant 8 heures (HNE) chaque matin. Des analystes de risque dédiés étaient à la disposition des correspondants risque opérationnel et des gérants pour répondre à toutes leurs questions.

Résultat

La migration de leur système interne coûteux vers notre solution de gestion de risque a engendré un montant à six chiffres d'économie annuelle, coûts de mise en œuvre initiale inclus, par rapport aux solutions des autres prestataires. La disponibilité de nos analystes de risque dédiés a permis d'assurer en permanence la satisfaction de leurs besoins de gestion des risques.

Par sa capacité à proposer la stratégie, la technologie et les compétences adaptées à chaque étape de notre cycle de croissance, Linedata Gravitas s'est vite imposé comme un partenaire de confiance très apprécié.

- Directeur des opérations, hedge fund stratégie global macro, 4,2 Mds $ d'encours

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